En 1933 deux amis et cousins saviésans, Misaël Héritier et Jean Favre décident de commercialiser eux-mêmes le produit de leurs vignes. A cet effet, ils rachètent le bâtiment de la "Vinicole de Savièse", une cave située à l'avenue St-François 2 sur la commune de Sion.

A l'époque, cette cave est équipée de foudres (tonneaux) en chêne, d'une contenance totale de 70'000 litres.

Les deux associés développent progressivement la capacité d'encavage. Chaque bonne année permet d'investir dans la construction de nouvelles cuves, en béton verré, signe qu'à l'époque le marché du vin se présentait sous un avenir des plus prometteurs.

En 1957 la construction d'une nouvelle cuverie se combine avec celle du bâtiment de "La Promenade".

En 1967, M. Charles Favre succède à M. Misaël Héritier. Sous sa direction, la cave poursuit son développement et adapte ses installations aux progrès réalisés dans les techniques de vinification et d'embouteillage. 

En 1999, M. Rodolphe Roux, l'actuel œnologue entre en fonction.

A la retraite de Charles Favre, en 2001 M. Pierre Devanthéry est engagé à la direction. Il initie le réencépagement des domaines afin d'accroître la production des spécialités et définit une nouvelle identification pour l'entreprise. Le nom "Cave Sainte-Anne" est mis en évidence, en référence à la chapelle dédiée à sainte Anne qui s'élève sur les vignes du domaine à Molignon.

Depuis 2004, M. Pierre-Alain Burgener assume la direction de la société. Sous sa responsabilité, le virage vers la production de spécialités s'accentue avec une forte progression de la vente de vins en bouteilles. La cave augmente sa présence auprès de la clientèle privée et dans la restauration, tandis que les volumes de vins vendus en gros diminuent.

Chaque année de nouveaux produits sont offerts à la clientèle. Actuellement, la production annuelle avoisine les 480'000 cols.